Relyens est un groupe mutualiste européen spécialisé dans le management des risques pour les acteurs du soin et des territoires. Il propose des solutions de pilotage, prévention et assurance. Il regroupe deux entités assurantielles :
- Relyens Mutual Insurance (ex-SHAM, créée en 1927) : spécialisée en responsabilité civile médicale (France, Espagne, Italie du Nord) ;
- Relyens Life Insurance (ex-Sham Vie, créée en 2007) : dédiée aux contrats collectifs décès en France.
- Le groupe est soumis au contrôle de l’ACPR et bénéficie de la notation A- stable par Fitch Ratings (2024).
Encours
-Encours consolidé : >2,4 Mds € (valeur de marché) à fin 2024, stable.
-Relyens Mutual Insurance : 2 137 M€ (valeur prudentielle), en baisse légère vs 2 165 M€ au 01/01/2024.
-Relyens Life Insurance : 8,715 M€ (valeur S2).
Allocation d’actifs
Relyens Mutual Insurance :
- Taux : 1 644,9 M€ (obligations de bonne qualité, 51 % souveraines, 20 % notées ≥A).
- Monétaire : 46,0 M€ (3 % du portefeuille).
- Immobilier : 236,0 M€ (15 %, bureaux/résidentiel à Lyon).
- Diversification : 212,2 M€ (10 %, actions/fonds/participations en zone euro).
- Filiales : 193,7 M€ (4,7 %).
Relyens Life Insurance :
- Taux : 4,4 M€
- Monétaire : 20,0 M€
- Diversification : 4,2 M€
Liquidité :
- Relyens Mutual Insurance : 32,1 % excellents, 4,2 % bons, 29 % moyens.
- Relyens Life Insurance : 85 % excellents.
Performances
Résultat net Groupe : 3,7 M€ (2024).
Relyens Mutual Insurance : Résultat financier 45,5 M€ (−6,9 % vs 2023) :
-Obligations : +68 % (48,1 M€) grâce à des reprises de provisions et moins de moins-values.
- Actions : −75 % (6,7 M€) après dépréciations et dividendes moindres.
- Immobilier : baisse de 1,2 M€ (hausse des amortissements).
- Autres charges en hausse (intérêts intragroupe).
- Détention d’ABS adossés à prêts étudiants US (4 M€ nominal, 97 % garantis US Dept. of Education).
Relyens Life Insurance : Résultat financier en hausse (~+1 M€), porté par la remontée des taux sur le monétaire. Aucun actif titrisé.
Partenaires de gestion
Gouvernance interne :
- Comité Financier du Conseil : supervise allocation stratégique.
- Comité Placements (interne) : pilote l’exécution et la gestion active.
- Département Risques (fonction clé) : contrôle des risques, respect des limites, stress tests, allocation stratégique.
- Gestion déléguée : aucune. Relyens gère en interne les fonctions clés (risques, contrôle interne, ALM).
- Valorisation : via Bloomberg, Reuters, experts indépendants, valorisateurs tiers (fonds, produits structurés).
- Filiales d’intermédiation : Relyens SPS, Relyens Courtage ; Relyens Proactive Solutions (gestion des risques), QualNet, Mantic Data Europe.
