Abeille Assurances est un acteur majeur de l'investissement institutionnel en France, filiale d'Aéma Groupe. Forte de ses 170 ans d'expérience, elle gère un large éventail de produits d'assurance, de protection, d'épargne et de retraite pour plus de 3,1 millions de clients. Son portefeuille d'investissement atteint environ 84 milliards d'euros de placements sur le périmètre assurance (Abeille Vie, Abeille Épargne Retraite, Abeille IARD & Santé — SFCR 2025), dont environ 52 milliards d'euros pour Abeille Vie. Elle se distingue par son approche d'investissement diversifiée, son engagement envers l'investissement à impact positif et sa prise en compte des enjeux ESG.
Allocation d'actifs et stratégie d'investissement
Encours et allocation — Abeille Vie (SFCR 2025) : environ 52 Md€ de placements, dont environ 20,6 Md€ en unités de compte. L'actif général (environ 31 Md€) est très majoritairement obligataire : obligations 18,6 Md€ (~60 %), OPC/fonds 11,1 Md€ (~35 %), actions 0,95 Md€ (~3 %), immobilier 0,41 Md€ (~1,3 %).
• Fonds stratégiques : Participation active au Fonds stratégique de participations (FSP) pour les entreprises cotées nationales et au Fonds stratégique des transitions (FST) ciblant les PME-ETI.
• France Investissement Assureurs : Mutualisation des opportunités d'investissement dans des fonds en levée et évaluation avec l'équipe fonds de fonds de Bpifrance.
• Abeille Impact Investing France : Financement intégral de ce fonds géré par INCO Ventures, qui investit dans des projets à impact en Europe (ISR).
• Préservation des océans : Investissement de 15 M€ dans le fonds Blue Ocean de Swen Capital Partners.
• Politique de désinvestissement : tabac, entreprises ne respectant pas le Pacte Mondial, producteurs d'armes controversées, et exclusions liées à la déforestation.
• Intégration ESG : Intégration des dimensions ESG (Environnement, Social et Gouvernance) et des facteurs de durabilité dans les investissements.
Projets d'investissement pour les années à venir
• Fabrique Abeille Assurances (concours créé en 2015) : soutien aux entreprises et associations à impact positif, en privilégiant le temps long et l'économie locale.
• Investissement à impact en Europe via Abeille Impact Investing France (comités stratégiques, réseau de mentors et d'experts).
• Fonds en euros et unités de compte : enrichissement des PER, suivi des UC et des produits structurés — et montée en charge du contrat Afer Génération (lancé en janvier 2025, 1,1 Md€ de collecte brute en 2025).
• Investissement responsable : poursuite de la stratégie ESG (plan ESG 2025 mis en œuvre), participation à Climate Action 100+.
• Initiative de Place biodiversité : « Fonds Objectif Biodiversité » — Mirova gère le fonds coté (actions cotées, lancé en 2023, plus de 100 M€) ; le fonds non coté (private equity, cible 150 M€) a été confié à Starquest-Montefiore en septembre 2025, à l'issue d'un appel d'offres réunissant 17 propositions. Les deux véhicules représentent près de 300 M€ d'intentions d'investissement. Abeille Assurances figure parmi les 17 investisseurs institutionnels de l'initiative, sujet porté par Jean-François Coppenolle, directeur des investissements Climat et ESG.
Partenaires de gestion
• INCO Ventures : Gestionnaire d'Abeille Impact Investing France
• Bpifrance : Collaboration via France Investissement Assureurs
• OFI Invest AM : Société de gestion d'Abeille Assurances
• Swen Capital Partners : fonds Blue Ocean (préservation des océans)
• Mirova : Fonds Objectif Biodiversité (fonds coté)
• Starquest-Montefiore : Fonds Objectif Biodiversité (fonds non coté, private equity)
• Sociétés de gestion partenaires — gamme d'UC du contrat Afer Génération : abrdn, Amundi, BlackRock, BNP Paribas Asset Management, Carmignac, CPR Asset Management, DNCA Finance, Edmond de Rothschild Asset Management, Eurazeo, Invesco EMEA, Mandarine Gestion, Mirova, ODDO BHF, Pictet Asset Management, Rothschild & Co, Robeco.
