Crédit Agricole Assurances
La direction des investissements gère un portefeuille de 270 milliards d’euros d’actifs sous gestion pour le fonds général. Crédit Agricole Assurances gère des encours de plus de 300 milliards d’euros.
Allocation d'actifs
◦ Les actifs généraux de CAA sont majoritairement composés d’obligations.
◦ CAA consacre 75% de ses encours aux produits de taux dont 40% en dette d’Etat et 35% en crédit. La trésorerie représente 4%, les actions 10% et le non-coté 10% (5% pour l’immobilier et le reste entre le private equity et les infrastructures) des encours.
Expertise et délégation
◦ Crédit Agricole Assurances délègue intégralement sa politique de vote aux assemblées générales à sa filiale de gestion d’actifs, Amundi.
◦ Pour ses immeubles détenus en direct, la gestion des biens est déléguée à Crédit Agricole Immobilier.
Investissement socialement responsable (ISR) et Finance Durable
◦ Crédit Agricole Assurances s’engage à développer sa propre analyse des trajectoires carbone et des plans de transition des vingt entreprises les plus émettrices de gaz à effet de serre de son portefeuille d’actifs.
◦ Crédit Agricole Assurances a pour objectif de participer à la décarbonation de l’économie et a un engagement de 6,5 milliards et demi dirigés vers des actifs réels.
◦ CAA vise 25 milliards d’euros d’investissements dans des actifs verts en 2025.
◦ Crédit Agricole Assurances s’en tient encore à une exclusion des producteurs d'énergies fossiles non conventionnelles.
◦ Crédit Agricole Assurances est en pleine réflexion sur le non coté et notamment pour investir dans la forêt et le crédit biodiversité.
Immobilier : Crédit Agricole Assurances gère un portefeuille de 24 milliards d’euros en immobilier dont deux cents immeubles en direct.
Gouvernance et Pilotage
◦ La direction des investissements propose des stratégies d’investissement aux différentes filiales, assure leur exécution et leur suivi dans le souci d'agir en faveur de la société et de ses clients.
◦ La direction des investissements définit et met en œuvre les stratégies d'investissement dans le respect des contraintes (ALM, risques financiers et extra-financiers, budgétaires).
Structure et Filiales
◦ Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances, conçoit des produits d’assurance vie et affichait 11,7 milliards d’euros d’encours sous gestion à fin 2022.
◦ UAF Life Patrimoine, filiale de Crédit Agricole Assurances, comptabilisait environ 5,9 milliards d’euros d’encours à la fin de l’exercice 2022.