Crédit Agricole Assurances est un acteur majeur de l’assurance en France et en Europe. Sa direction des investissements pilote la gestion financière de l’ensemble du groupe, avec pour mission de proposer, exécuter et suivre les stratégies d’investissement dans le respect des contraintes d’ALM, des risques financiers et extra-financiers. L’approche intègre des objectifs de finance durable et de transition écologique, en phase avec les engagements climatiques du groupe Crédit Agricole.
Encours
Le fonds général de CAA représente 270 milliards d’euros d’actifs sous gestion.
Les encours globaux de CAA dépassent les 300 milliards d’euros.
Certaines filiales affichent également des montants notables :
- Spirica : 11,7 milliards d’euros (fin 2022)
- UAF Life Patrimoine : 5,9 milliards d’euros (fin 2022)
En immobilier, CAA gère 24 milliards d’euros, incluant environ 200 immeubles détenus en direct.
Allocation d’actifs
Répartition des actifs gérés (fonds général) :
- 75 % produits de taux
- 40 % en dette souveraine
- 35 % en crédit
- 10 % actions
- 10 % non coté
- 5 % immobilier direct
-Le reste en private equity et infrastructures
- 4 % trésorerie
CAA s’intéresse également à de nouveaux segments dans le non coté, notamment la forêt et le crédit biodiversité.
Performances
Les performances ne sont pas explicitement chiffrées, mais les axes qualitatifs sont clairs :
- 6,5 milliards d’euros engagés dans des actifs réels liés à la transition énergétique
- Objectif de 25 milliards d’euros d’actifs verts à horizon 2025
- Suivi spécifique des 20 entreprises les plus émettrices de GES du portefeuille
- Politique d’exclusion sur les énergies fossiles non conventionnelles
CAA cherche ainsi à concilier rendement, gestion des risques et responsabilité environnementale.
Partenaires de gestion
- Amundi (filiale du groupe Crédit Agricole) assure la gestion d’actifs pour CAA et exerce la politique de vote aux assemblées générales.
- Crédit Agricole Immobilier est chargé de la gestion des immeubles détenus en direct.
- La direction des investissements interne à CAA conserve un rôle central en termes de stratégie, de pilotage et de suivi des investissements pour le groupe et ses filiales.
